PEA ou assurance-vie : lequel choisir en 2026 ?
Pour investir en actions sur le long terme, le PEA est en général l'enveloppe la moins taxée. L'assurance-vie est plus souple : fonds garanti, disponibilité, transmission. Comme on peut ouvrir les deux, et que leurs horloges fiscales démarrent à l'ouverture, la meilleure réponse est souvent de les ouvrir tôt toutes les deux.
Le PEA en bref
Le plan d'épargne en actions sert à détenir des actions européennes et des fonds investis au moins à 75 % dans ces actions, y compris certains ETF Monde grâce à la réplication synthétique. Les versements sont plafonnés à 150 000 € (225 000 € en cumulant avec un PEA-PME).
- Avant 5 ans : un retrait entraîne la clôture du plan, sauf cas prévus par la loi (licenciement, invalidité, retraite anticipée, création ou reprise d'entreprise).
- Après 5 ans : les gains retirés sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux restent dus, soit 18,6 % depuis la hausse votée pour 2026. Les retraits partiels sont libres et le plan reste ouvert.
L'assurance-vie en bref
Malgré son nom, c'est une enveloppe d'épargne. On y trouve un fonds en euros, dont le capital est garanti par l'assureur, et des unités de compte (fonds, ETF, immobilier), non garanties. L'argent reste disponible à tout moment par rachat partiel, sans clôturer le contrat.
- Avant 8 ans : les gains retirés sont taxés à 30 % (12,8 % d'impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux).
- Après 8 ans : un abattement annuel de 4 600 € de gains pour une personne seule, 9 200 € pour un couple, puis 7,5 % d'impôt (12,8 % sur la part des versements au-delà de 150 000 €). Les prélèvements sociaux de l'assurance-vie restent à 17,2 % : elle a été exclue de la hausse de 2026.
Le comparatif
| PEA | Assurance-vie | |
|---|---|---|
| Ce qu'on y met | Actions et ETF éligibles | Fonds en euros, fonds, ETF, immobilier |
| Plafond de versements | 150 000 € | Aucun |
| Capital garanti possible | Non | Oui, sur le fonds en euros |
| Retrait avant l'échéance fiscale | Clôture du plan avant 5 ans | Possible à tout moment, gains taxés à 30 % avant 8 ans |
| Fiscalité des gains après l'échéance | 18,6 % (prélèvements sociaux seuls) | Abattement de 4 600 € / 9 200 € par an, puis 7,5 % + 17,2 % |
| Transmission | Clôturé au décès, pas d'avantage particulier | Jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire hors succession, pour les versements avant 70 ans |
Alors, lequel choisir ?
- D'abord l'épargne de précaution, sur un livret : ni le PEA ni l'assurance-vie ne sont faits pour l'argent dont vous pourriez avoir besoin demain.
- Pour des actions à plus de 5 ans : le PEA, avec un ETF Monde éligible et peu chargé en frais.
- Pour un projet à horizon moyen, une part garantie ou la transmission : l'assurance-vie, avec un contrat sans frais d'entrée.
- Dans tous les cas, ouvrez-les tôt avec un petit montant : c'est la date d'ouverture qui fait courir les 5 et 8 ans.
Le critère qui pèse le plus sur 20 ans n'est souvent pas la fiscalité, mais les frais. Un contrat à 3 % de frais d'entrée et 1 % de gestion annuelle peut coûter plus que tout l'avantage fiscal. Comparez avant de signer.
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Essayer Épargne-toi gratuitementArticle à visée pédagogique, à jour au 15 octobre 2026. Les règles fiscales et les plafonds peuvent évoluer. Ce n'est pas un conseil en investissement : avant une décision importante, vérifiez votre situation ou demandez l'avis d'un professionnel.